我国上市公司股权激励法规要点.pdf

项 目 限制性股票 股票期权 定义 指激励对象按照股权激励计划规定的条件，从 上市公司获得的一定数量的本公司股票。 指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的 价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。 标的股票数量 股票来源 预留股份 发行价格 /行权价格 发行价格不低于定价基准日 前20个交易日公司 股票均价的50% 行权价格不应低于下列价格较高者： （一）股权激励计划草案摘要公布 前一个交易日的公司标 的股票收盘价； （二）股权激励计划草案摘要公布 前30个交易日内的公司 标的股票平均收盘价。 授权 不得授予期间 行权指标 可行权日 授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少 于1年。应分期行权 不得行权期间 激励对象应当在上市公司定期报告公布后 第2个交易日， 至下一次定期报告公布前 10个交易日内 行权，但不得在下 列期间内行权： （一）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后 2 个交易日； （二）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后 2个交易日。 限售规定 自股票授予日起 12个月内不得转让，激励对象 为控股股东、实际控制人的，自股票授予日起 36个月内不得转让。 有效期 有效期从授权日计算不得超过 10年。 激励基金 股权激励与重大 事件间隔期 特殊条款 公司如无特殊原因，原则上不得预留股份。确有需要预留股份的，预留比例不得超过本次股权激励计划 拟 授予权益数量的 10%。 自公司股东大会审议通过股权激励计划之日起 30日内，公司应当按相关规定召开董事会对激励对象进行授 权，并完成登记、公告等相关程序。股权激励计划中明确规定授予权益条件的，公司应当在 授予条件成就 后30日内完成权益授权、登记、公告等相关程序。一次性授出或分次授出，不宜一次性授予太多。 上市公司股权激励方式对比 全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司 股本总额的 10%。 非经股东大会特别决议批准， 任何一名激励对象 通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票累计不得 超过公司股本总额的 1%。 行权指标须考虑公司的业绩情况，原则上实行股权激励后的业绩指标（如：每股收益、加权净资产收益率 和净利润增长率等）不低于历史水平。鼓励采用市值指标或行业比较指标。 不得设置上市公司发生控制权变更、合并、分立等情况下激励对象可以加速行权或提前解锁的条款 1、定期报告公布前 30日； 2、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后 2个交易日； 3、其他可能影响股价的