节税技巧：分红和年终奖的税负比较
本节旨在比较分红和年终奖税负的高低，以期引导企业采取低成本的方式回报自然人股东。分红是回报股东的主要方式，但对自然人股东来说，一旦分红，依据现行税法就必须交纳20%的
个人所得税
。尽管这是“税后税”，但国家税法不改变，这个税就必须交纳。我们认为，对在职的自然人股东来说，其回报是有选择的：分红或者发奖金。但不同情况下，企业对这两种回报方式负担的
税负是不同的。鉴于这种现状，
给大家比较分析一下分红和年终奖的税负。
分析解读
股东的投入和员工的劳动总要得到回报。公司回报在职自然人股东，既可以采取税后“分红”的方式，又可以选择发放“年终奖”的方式。所谓“分红”，就是公司给股东分配税后利润，并按照20%的税率代扣代交个人所得税(无任何扣除)。而公司给员工发放的“年终奖”，则视同工资薪金，按照累进的个人所得税税率(3%~45%)和国税发【2005】9号文，计算交纳个人所得税，并按照
企业所得税
法实施条例的规定，在合理的范围内准予税前扣除。
对于这两种回报方式，肯定存在税负的高低问题。为此，我们引入“联合税负”的概念：即企业所得税和公司代扣代交的个人所得税合计的总税额；同时联合税负与个人税后所得的比率，我们定义为“联合税负率”。同时我们讨论在各种可能的情况下“分红”和“年终奖”各自的联合税负及其联合税负率，分析比较两者的节税效果，帮助公司判断怎么回报在职自然人股东更好，或者说更省税。
公司如果用“分红”的方式奖励在职自然人股东，就要对这笔“分红”按20%的税率代扣代缴个人所得税；又因这笔“分红”是在企业所得税税后列支的，这20%的个人所得税税款就属于税后税，造成了企业所得税和个人所得税的重复纳税。为了方便讨论，我们首先假定：“分红”是指公司用税后利润给股东进行分配，我们所讨论的都是现金的分配；分红账面数是指没有扣除个人所得税的“分红”，分红净额是指扣除个人所得税后的“分红”余额；税前分红数是指依据企业所得税税后的分红账面数，倒算出的企业所得税税前的金额。
公司如果用“年终奖”的方式奖励在职自然人股东，为了方便讨论，首先假定：“年终奖”是指公司在年末一次性给员工的奖金，我们所讨论的奖金为现金；年终奖账面数是指没有扣除个人所得税的“年终奖”；年终奖净额是指扣除了个人所得税的“年终奖”。
需要注意的是，其实在自然人投资的企业账面上，盈余公积和未分配利润两个账户上所挂的金额，都含有20%的个人所得税。一
节税技巧：分红和年终奖的税负比较.docx
